إنتيسا سان باولو يقتحم المنافسة بعرض ضخم للاستحواذ على أقدم بنك في العالم
في خطوة قد تعيد رسم خريطة القطاع المصرفي الأوروبي، أعلن بنك Intesa Sanpaolo، أكبر مجموعة مصرفية في إيطاليا، تقديم عرض استحواذ غير ودي بقيمة 30.6 مليار يورو (نحو 35 مليار دولار) للاستحواذ على بنك Banca Monte dei Paschi di Siena، أقدم بنك لا يزال يعمل في العالم، والذي تأسس عام 1472.
ويأتي العرض بعد أقل من 24 ساعة فقط من إعلان بنك Banco BPM رغبته في فتح محادثات اندماج مع Monte dei Paschi، ما أدى إلى اندلاع واحدة من أكبر معارك الاستحواذ المصرفية في أوروبا خلال السنوات الأخيرة.
وبحسب تفاصيل العرض، يقترح Intesa Sanpaolo منح مساهمي Monte dei Paschi أسهماً جديدة بالإضافة إلى جزء نقدي، بما يمثل علاوة سعرية تقارب 12.5% إلى 13% فوق سعر السهم قبل الإعلان عن الصفقة، في محاولة لجذب المساهمين الرئيسيين ودفعهم لتأييد العرض.
وإذا نجحت الصفقة، فإن الكيان الجديد سيصبح ثاني أكبر بنك في منطقة اليورو من حيث القيمة السوقية بعد Banco Santander، بقيمة سوقية تقترب من 126 مليار يورو، ما يعزز مكانة إيطاليا داخل القطاع المصرفي الأوروبي ويخلق عملاقًا ماليًا قادرًا على منافسة أكبر المؤسسات المصرفية في القارة.
لماذا يسعى Intesa للاستحواذ؟
يرى الرئيس التنفيذي لـ Intesa Sanpaolo، كارلو ميسينا، أن الصفقة تمثل فرصة استراتيجية لتحويل المجموعة إلى ما يشبه “UBS الإيطالي”، عبر تعزيز أنشطة إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية وتمويل الشركات والخدمات المالية المتخصصة. كما ستمنح البنك السيطرة على أصول استراتيجية مهمة، أبرزها حصة Monte dei Paschi في Mediobanca، بالإضافة إلى نفوذ غير مباشر داخل شركة التأمين العملاقة Generali.
خطة لتجاوز العقبات التنظيمية
ولتقليل المخاوف المتعلقة بالمنافسة والاحتكار، كشف Intesa عن خطة لبيع نحو 635 فرعًا من فروع Monte dei Paschi وبعض الأصول الأخرى إلى شركة Unipol Assicurazioni مقابل ما بين 3 و3.5 مليار يورو، وهي خطوة تهدف إلى تسهيل الحصول على الموافقات التنظيمية الأوروبية والإيطالية.
الحكومة الإيطالية تراقب
وتتابع الحكومة الإيطالية التطورات عن كثب، خاصة أنها ما زالت تمتلك حصة متبقية في Monte dei Paschi بعد عملية الإنقاذ الحكومية التي تمت عام 2017. وأكد وزير الاقتصاد الإيطالي أن روما ستدعم العرض الذي يحقق أفضل قيمة للمساهمين ودافعي الضرائب، دون الانحياز المسبق لأي طرف.
موجة اندماجات جديدة في أوروبا
تعكس الصفقة الاتجاه المتصاعد نحو الاندماج بين البنوك الأوروبية، في ظل الحاجة إلى كيانات أكبر قادرة على تمويل استثمارات ضخمة في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني، بالإضافة إلى مواجهة المنافسة المتزايدة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الرقمية. ويرى محللون أن نجاح الصفقة قد يشجع موجة جديدة من الاندماجات المصرفية في أوروبا خلال السنوات المقبلة.
